【第1回】新NISAとレバレッジ・ブル型投信の正しい付き合い方！「守り」と「攻め」のハイブリッド運用術

当ブログを訪れていただき、ありがとうございます！

普段のブログでは、日経平均のボラティリティ（価格変動）を活かした「ブル型・レバレッジ投信」の短期売買や、日々の購入ルールの徹底について発信しています。

そうした中で、まず「新NISAが始まったけれど、ブル型投信やレバレッジ取引はどう組み込めばいいの？」という疑問です。

結論からお伝えすると、「新NISA（守りの長期運用）」と「特定口座でのブル型投信（攻めの短期・中トレード）」は、明確に役割を分けて併用（ハイブリッド運用）するのが最強の戦略です。

今回は、当ブログが考える「新NISA」と「レバレッジ・ブル型投信」の正しい付き合い方と、ポートフォリオ（資産配分）の考え方について詳しく解説します！

まず押さえておきたい制度上のルールがあります。

2024年に始まった新NISA（つみたて投資枠・成長投資枠）では、レバレッジ倍率がかかった「ブル型・ベア型投信」を購入することはできません。

これは制度の目的が「国民の安定的な資産形成（中長期・分散投資）」にあるため、価格変動が激しく長期保有で逓減（減価）リスクがあるレバレッジ商品が対象外として除外されているためです。

したがって、当ブログで日々の売買対象としているようなブル型投信は、必然的に「特定口座（課税口座）」で取引することになります。

制度上NISAで買えないからといって、「じゃあ新NISAはやらなくていい」ということにはなりません。むしろ、リスクの高い投資（ブル型投信など）を行う投資家ほど、新NISAという「無税の安全基地」を確保しておくことが不可欠です。

当ブログでは、資産全体を以下の2つに明確に切り分けて運用することをおすすめしています。

当ブログのように「暴落・急落時のルール購入」を前提としている場合、特定口座のブル型投信は『売却後（利確後）や購入前に相場の上昇が続くと、買える機会がしばらく来ない』という期間が必ず発生します。

「せっかく相場が上がっているのに、キャッシュ（現金）のまま指をくわえて見ているだけ…」という焦りから、ルール外の高値飛びつき買いをしてしまう投資家は少なくありません。

しかし、新NISAと併用していれば、どんな相場環境になってもメンタルと資産の両方が補い合ってくれます。

ブル型（特定口座）： 機会が訪れずノーポジション（見送り）が続く。
新NISA（積立）： 保有しているインデックス資産の価値がグングン上昇！
効果： ブル型が買えなくてもNISA側の資産が増えていくため、「上昇に乗り遅れた」という焦り（FOMO）が生じず、余裕を持って次の暴落ルールまで待つことができる。